¿Te preocupa la volatilidad del mercado? ¿Buscas una cartera que pueda enfrentarse a cualquier escenario económico sin renunciar a una buena rentabilidad? Nosotros también. Y ahí es donde entra en juego nuestra Cartera Return Stacked Offroad.
La Cartera Return Stacked Offroad está diseñada para maximizar los rendimientos mientras gestionamos el riesgo de forma inteligente, diversificando nuestras fuentes de retorno. Los resultados de este año nos muestran que vamos por buen camino.
Vamos a repasar cómo ha ido el tercer trimestre y lo que ha ocurrido hasta ahora en 2024.
Resultados del Tercer Trimestre 2024
El tercer trimestre ha sido complicado para muchos inversores. Mercados inestables, altibajos... nada nuevo.
En este contexto nuestra cartera Return Stacked Offroad consigue cerca de un 2% de rentabilidad en el trimestre.
Ahora, si miramos desde comienzos de año, la rentabilidad acumulada hasta ahora es del 15% (17% a fecha de publicación).
¿Cómo lo logramos?
La mayor parte del rendimiento llegó durante el primer trimestre, donde realmente aprovechamos las condiciones favorables del mercado tanto en activos tradicionales como por parte de nuestras estrategias alternativas.
Desde entonces, la cartera se ha mantenido dentro de un canal lateral, con una volatilidad media cercana al 12%, en línea con los que esperamos del perfil de riesgo de la cartera que a largo plazo consideramos que es similar, medido en volatilidad, al de una cartera tradicional 75/25.
Como se observa en la figura 2. durante este periodo esto nos ha permitido obtener una rentabilidad similar a una cartera de renta variable, pero sin concentrar todos los riesgos en una sola apuesta. Confiamos en que a medio plazo este tipo de diversificación estructural ofrece más estabilidad y menos sobresaltos.
Hemos incorporado el fondo Vanguard Life Strategy 40/60 como comparativa para que se aprecie más claramente el efecto y funcionamiento del stacking dentro de la cartera Offroad. En todo momento el resultado obtenido por encima o por debajo de esta cartera será aproximadamente equivalente al efecto de incluir nuestro stack de inversiones alternativas.
¿En qué se diferencia Return Stacked Offroad?
Muchos inversores confían en carteras 60/40 o similares. Está bien, pueden funcionar, pero tienen un problema: la concentración.
Casi toda su rentabilidad depende de la renta variable, lo que las convierte en una apuesta por que todo va salir bien. ¿Qué pasa si el mercado de acciones cae? ¿Qué nos protege en escenarios de inflación? Estos eventos pueden desestabilizar toda tu cartera.
Nuestra Cartera Return Stacked Offroad es diferente. No dependemos de un solo activo. En lugar de concentrar riesgos en acciones (y bonos), diversificamos nuestras fuentes de retorno mas allá:
¿Cómo funciona la asignación de activos en Return Stacked® Offroad?
La Cartera Offroad tiene una combinación equilibrada de activos tradicionales y alternativos:
Cada una de estas piezas aporta algo único a la cartera. Por ejemplo, el oro y las estrategias trend suelen comportarse bien en escenarios de alta volatilidad, mientras que el carry ofrece diversificación y retornos estables en distintos escenarios económicos y entornos de mercado.
Diversificación real. Eso es lo que buscamos. No depender de un solo activo o sector.
¿Qué es Return Stacking?
En esencia, el return stacking es la idea de superponer un rendimiento de inversión sobre otro, logrando más de 1,00 $ de exposición por cada 1,00 $ invertido.
Durante décadas, los inversores institucionales sofisticados han aplicado apalancamiento cuidadosamente para incluir estrategias alternativas diversificadoras sin diluir sus asignaciones principales a acciones y bonos. Creemos que, debido a la complejidad de gestionar derivados, las pequeñas instituciones, asesores financieros e inversores particulares han estado mayormente excluidos de este enfoque.
Hoy en día, Return Stacked Offroad permite a los inversores implementar este concepto con un enfoque todoterreno maximizando la eficiencia de tu capital y desatando los beneficios de la diversificación.
Por qué Return Stacked® Offroad
Inspirada en la Cartera Permanente y otras carteras de inversión todo terreno, Return Stacked® Offroad ha sido diseñada para inversores dinámicos que priorizan maximizar el retorno/riesgo de su inversión y están cómodos alejándose del camino tradicional.
Liberada de restricciones convencionales, esta cartera aprovecha al máximo Return Stacking® para equilibrar activos tradicionales y alternativos, con el objetivo de brillar más a menudo y a través de una gama más amplia de escenarios económicos y entornos de mercado.
Confiamos en que esta cartera proporciona los siguientes beneficios:
Mayor rentabilidad esperada
Eleva el potencial de rentabilidad de una cartera equilibrada de fondos indexados gracias a la integración de una generosa capa adicional de inversión alternativa con un retorno esperado positivo.
Menor riesgo asumido
La combinación de múltiples activos y estrategias alternativas optimiza la relación retorno/riesgo, lo que confiamos se traducirá en menor riesgo de crash y periodos bajo el agua más cortos en comparación el mercado.
Máxima Diversificación y Equilibrio
Al equilibrar riesgos entre activos y estrategias con baja correlación entre sí aseguramos que no haya una dependencia excesiva en ningún activo individual, reduciendo la volatilidad y aumentando la estabilidad de la cartera
Detalles de implementación.
La Cartera Offroad se compone actualmente de una combinación de ETFs que permiten máxima eficiencia en capital, de entre los que destaca la propia gama de Return Stacked ETFs americana. Puedes leer el informe del 3T 2024 de los ETFs Return Stacked aquí.
Estos son algunos puntos destacados:
Implementación Exitosa
Si comparamos los resultados del ETF Return Stacked® Stocks & Bonds vs una cartera compuesta por 100% Acciones y 100% Bonos YTD observamos que consigue perfectamente su objetivo de ofrecer 2$ de exposición a la estrategia por cada 1$ invertido. El análisis del resto de ETFs muestran el mismo resultado. No es magia. Es Return Stacking®.
Estrategias Trend
Nuestra estrategia Trend sigue el comportamiento de los futuros en acciones, bonos, divisas y materias primas. Utilizamos tanto enfoques de replicación de rendimientos como de replicación de procesos. ¿El resultado? Una correlación fuerte con los índices de referencia.
Carry Trade Unwind Japonés
Durante julio y agosto, el Banco de Japón anunció un cambio en su política, lo que afectó significativamente al yen. Nuestra estrategia de carry tuvo una pérdida del 12,3% en el yen frente al dólar, pero logramos compensarlo con posiciones cortas en el Nikkei 225 y el dólar canadiense. Al final, esta estrategia se mantuvo plana, lo que demuestra la importancia de una diversificación adecuada y de no depender de una única apuesta, tampoco dentro de nuestras estrategias.
¿Qué podemos esperar del futuro?
Mirando hacia adelante, los movimientos en los tipos de interés, los resultados de cada economía y eventos geopolíticos seguirán teniendo un papel clave en los próximos meses.
Return Stacked Offroad está diseñado para manejar estos cambios sin necesidad de predecirlos. Diversificación con el foco puesto en maximizar el retorno ajustado al riesgo en todo momento, sin importar el entorno del mercado.
Con una combinación de activos y estrategias que se ajustan a diferentes escenarios, estamos convencidos de que seguiremos viendo resultados consistentes a largo plazo.
Pasa de la Teoría a la Práctica
Después de explorar cómo y por qué Return Stacked Offroad ha obtenido estos resultados en lo que va de año, te toca tomar una decisión: Seguir invirtiendo con estrategias convencionales o aprovechar esta oportunidad para obtener más de tu inversión.
Es el momento de aplicar estas ideas a tu propia cartera y asegurarte de que estás maximizando tus rendimientos a través de un enfoque verdaderamente equilibrado y diversificado.
Aquí es donde podemos ayudarte.
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Con años de experiencia gestionando carteras y fondos, ofrecemos soluciones innovadoras que integran la filosofía de la Cartera Permanente con Return Stacking,
Nuestras carteras todo terreno han sido diseñadas para maximizar la eficiencia de tu capital y optimizar el crecimiento de tu patrimonio en cualquier entorno económico.
¿Por qué invertir con nosotros?
Mayor rentabilidad potencial
Diversificación real con estrategias alternativas y activos tradicionales
Mayor tranquilidad sabiendo que tu cartera está protegida ante cualquier escenario
¿Cómo Empezamos?
Sigue estos tres pasos sencillos:
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🎯 Implementamos las Estrategias
Conociendo tus objetivos y situación, un asesor te guiará en la selección de las mejores estrategias de Return Stacking para hacer crecer tu patrimonio de forma eficiente.
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Nos encargamos de la gestión continua de tu cartera, ajustando las estrategias cuando sea necesario, para que puedas centrarte en lo que realmente importa mientras tu inversión crece.
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Disclaimers
Información confidencial y de propiedad exclusiva.
El contenido de este documento no puede ser reproducido ni difundido sin el permiso expreso y por escrito de Return Stacked Portfolios. Estos materiales no pretenden ser exhaustivos y, aunque los detalles aquí contenidos fueron obtenidos de fuentes que Return Stacked Portfolios considera confiables, Return Stacked Portfolios no garantiza su exactitud ni su completitud. El material se ha proporcionado únicamente con fines informativos y no constituye una oferta o solicitud de una oferta, ni ningún consejo o recomendación para comprar cualquier valor u otro instrumento financiero, y no debe ser interpretado como tal. Esta información se proporciona únicamente para ofrecer un marco que ayude en la implementación del análisis propio de un inversor y la visión propia del inversor sobre el tema aquí discutido. La estrategia de inversión y los temas discutidos aquí pueden no ser adecuados para inversores dependiendo de sus objetivos de inversión específicos y situación financiera.
Fuentes
Análisis por Return Stacked Portfolios. Datos de ReSolve y Tiingo. RENDIMIENTO HIPOTÉTICO Y RESULTADOS SIMULADOS. Este rendimiento hipotético no representa el retorno a un fondo real o una cuenta de trading en la cual un inversor podría haber participado directamente y es solo con fines ilustrativos. Estos resultados asumen un costo estimado por deslizamiento y costos de transacción pero son brutos de cualquier comisión de gestión. Se asumió que las transacciones de valores se ejecutaron a un precio de apertura personalizado condicional al mercado y la zona horaria, y las ganancias son reinvertidas. Cualquier estrategia conlleva un nivel de riesgo que es inevitable. Ningún proceso de inversión puede garantizar o lograr rentabilidad constante todo el tiempo y necesariamente encontrará periodos de pérdidas prolongadas y drawdowns.
Resultados de Rendimiento Hipotéticos
LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS TIENEN MUCHAS LIMITACIONES INHERENTES, ALGUNAS DE LAS CUALES SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN. NO SE HACE NINGUNA REPRESENTACIÓN DE QUE CUALQUIER CUENTA LOGRARÁ O ES PROBABLE QUE LOGRE GANANCIAS O PÉRDIDAS SIMILARES A LAS MOSTRADAS. DE HECHO, FRECUENTEMENTE HAY DIFERENCIAS SIGNIFICATIVAS ENTRE LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS Y LOS RESULTADOS REALES SUBSECUENTEMENTE OBTENIDOS POR CUALQUIER PROGRAMA DE COMERCIO EN PARTICULAR. UNA DE LAS LIMITACIONES DE LOS RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS ES QUE GENERALMENTE SE PREPARAN CON EL BENEFICIO DE LA RETROSPECTIVA. ADEMÁS, EL COMERCIO HIPOTÉTICO NO INVOLUCRA RIESGO FINANCIERO, Y NINGÚN REGISTRO DE COMERCIO HIPOTÉTICO PUEDE DAR CUENTA COMPLETAMENTE DEL IMPACTO DEL RIESGO FINANCIERO EN EL COMERCIO REAL. POR EJEMPLO, LA CAPACIDAD PARA SOPORTAR PÉRDIDAS O ADHERIRSE A UN PROGRAMA DE COMERCIO EN PARTICULAR A PESAR DE LAS PÉRDIDAS COMERCIALES SON PUNTOS MATERIALES QUE TAMBIÉN PUEDEN AFECTAR ADVERSAMENTE LOS RESULTADOS COMERCIALES REALES. HAY NUMEROSOS OTROS FACTORES RELACIONADOS CON LOS MERCADOS EN GENERAL O CON LA IMPLEMENTACIÓN DE CUALQUIER PROGRAMA DE COMERCIO ESPECÍFICO QUE NO PUEDEN SER COMPLETAMENTE TENIDOS EN CUENTA EN LA PREPARACIÓN DE RESULTADOS DE RENDIMIENTO HIPOTÉTICOS Y TODOS LOS CUALES PUEDEN AFECTAR ADVERSAMENTE LOS RESULTADOS COMERCIALES REALES.
Se espera que el rendimiento simulado cambie periódicamente como función de los refinamientos en nuestra metodología de simulación y los datos subyacentes del mercado. Los resultados no incluyen otros costos de manejar un portafolio (como comisiones de custodia, legales, de auditoría, administrativas u otros honorarios profesionales). La información en esta presentación no ha sido revisada ni auditada por un contador independiente u otra firma de pruebas independiente. Información más detallada sobre la manera en la cual se calcularon los gráficos está disponible bajo solicitud. Cualquier fondo real o cuenta gestionada invertirá en diferentes condiciones económicas, en periodos con diferentes volatilidades y en diferentes valores que aquellos incorporados en los gráficos de rendimiento hipotético mostrados.
Riesgo de apalancamiento por uso de Instrumentos Derivados
Las inversiones en instrumentos derivados que pueden emplearse, tales como futuros, opciones y acuerdos de swap, tienen el efecto económico de crear apalancamiento financiero en la cartera de un fondo o una cuenta y pueden dar lugar a pérdidas que excedan la cantidad que el fondo o la cuenta ha invertido en esos instrumentos. El apalancamiento financiero magnificará, a veces significativamente, la exposición de un fondo o cuenta a cualquier aumento o disminución en los precios asociados con un activo de referencia particular resultando en una mayor volatilidad en el valor de la cartera del fondo o la cuenta. Es probable que el valor de la cartera del fondo o cuenta experimente mayor volatilidad en períodos cortos de tiempo. Mientras que dicho apalancamiento financiero tiene el potencial de producir mayores ganancias, también puede resultar en mayores pérdidas, que en algunos casos pueden obligar a un fondo o cuenta a liquidar otras inversiones de la cartera con pérdidas para cumplir con cualquier límite de margen establecido por el custodio.
No es una Oferta ni Solicitud
Este documento es solo para fines informativos y no constituye una oferta o invitación para suscribirse o comprar valores, productos o servicios. Este material no está destinado para la distribución a, o uso por, ninguna persona o entidad en cualquier jurisdicción o país donde tal distribución o uso sería contrario a la ley o regulación local. Los valores, productos y servicios descritos aquí pueden no estar disponibles para todas las personas en todas las jurisdicciones.
No es Asesoramiento de Inversión
Este documento se proporciona solo con fines informativos y de discusión y no debe ser interpretado como, ni pretende ser, asesoramiento de inversión, fiscal o legal, ni una opinión sobre la idoneidad o conveniencia de cualquier inversión, ni una oferta para vender, o una solicitud de oferta para comprar una participación en cualquier valor, incluyendo una participación en cualquier vehículo de inversión gestionado o asesorado por Return Stacked Portfolios. Este documento no es y no debe ser interpretado como una recomendación para comprar o vender valores. No hay garantía de que los valores discutidos aquí permanezcan en la cartera de alguna cuenta en el momento en que usted reciba este documento o que los valores vendidos no hayan sido recomprados. Los destinatarios deben consultar a sus propios asesores con respecto a la legalidad, fiscalidad y conveniencia financiera de invertir en cualquier valor o seguir cualquier estrategia de inversión.
Riesgos Generales de Invertir
Todas las inversiones en valores conllevan riesgos, incluido el riesgo de perder todo el capital invertido. El rendimiento pasado de un valor, mercado, cartera o estrategia de inversión no garantiza resultados futuros. No hay garantía de que una cartera o estrategia logre su objetivo de inversión. La diversificación no asegura un beneficio ni protege contra pérdidas en mercados en declive.